Der Anlagemix bei ETFs sollte abhängig vom Alter, dem erwartbaren Anlagehorizont oder der eigenen Risikofreude gestaltet sein. Neun ETF-Musterportfolios für jeden Typ.
Geldanlage ist immer individuell. Es gibt nicht das eine Portfolio oder die eine Anlagestrategie, die für alle passt. Vielmehr kommt es auch für denjenigen, der über einen Zeithorizont von 15 Jahren oder mehr Geld anlegen möchte, auf dessen individuelle Situation an. Entscheidende Kriterien sind das Alter sowie die Risikoneigung. Wer jünger ist, also unter 30 Jahre, kann aufgrund des sehr langfristigen Anlagezeitraums grundsätzlich mehr Risiko eingehen und damit auch einen höheren Aktienanteil vertragen. Wer über 55 Jahre ist und damit näher am Ruhestand, sollte von Natur aus eine geringere Aktienquote fahren.
Doch innerhalb der Altersgruppen unterscheidet sich die Risikoneigung. Wer risikofreudig ist, kann ein offensives Depot wählen. Kann jemand dagegen unabhängig vom Alter mit Verlusten nicht gut umgehen, dann sollte die Aktienquote eher niedriger liegen. Für Anleger geht es also darum, ihre eigene Risikofreude einzuschätzen, ob man also eher konservativ, ausgewogen oder offensiv eingestellt ist.
Im Folgenden sind dementsprechend neun verschiedene ETF-Musterportfolios dargestellt, aus denen Anleger auf Basis ihres Alters und ihrer Risikoneigung das jeweils passende heraussuchen können.
Grundsätzliche Annahmen:
- Investmentuniversum: ETFs auf Aktien, Anleihen und Rohstoff-ETCs (Exchange Traded Commodities/börsengehandelte Rohstoffe).
- Sicherheitsnetz: Notgroschen vorhanden (Tagesgeld/Geldmarkt), gesetzliche Rentenanwartschaften existieren.
- Zeithorizont: 15+ Jahre.
- Steuerliche Aspekte & Kosten: Berücksichtigung von langfristigen Kapitalerträgen, niedrigen TERs (Total Expense Ratios) und steuerlichen Optimierungsmöglichkeiten.
| Lebensphase \ Risikoprofil | Konservativ (max. -5%) | Ausgewogen (max. -50%) | Offensiv (bis -100%) |
| Junger Mensch (bis 30) | 60% Anleihen-ETFs, 30% Aktien-ETFs, 10% Rohstoff-ETCs | 30% Anleihen, 60% Aktien, 10% Rohstoffe | 100% Aktien-ETFs |
| Mitte des Lebens (30-55) | 70% Anleihen, 25% Aktien, 5% Rohstoffe | 40% Anleihen, 50% Aktien, 10% Rohstoffe | 80% Aktien, 20% Rohstoffe |
| Beste Jahre (ab 55) | 80% Anleihen, 15% Aktien, 5% Rohstoffe | 50% Anleihen, 40% Aktien, 10% Rohstoffe | 60% Aktien, 40% Anleihen |
Erklärung der Kategorien:
- Konservativ – Fokus auf Kapitalerhalt, geringe Schwankungen. Wenig Aktien, hoher Rentenanteil.
- Ausgewogen – Mischung aus Stabilität und Wachstum. Deutlich mehr Aktien.
- Offensiv – Maximale Renditechancen, hohe Aktienquote.
ETF-Musterportfolios für langfristige Altersvorsorge und andere Anlageziele
Allgemeine Annahmen:
- Laufzeit: 15+ Jahre
- Wiederanlage: Ausschüttende ETFs können für Rebalancing genutzt werden
- Kosten: Fokus auf günstige TER (Total Expense Ratio)
- Regionale Diversifikation: Globale Streuung zur Risikominimierung
1. Junger Mensch (bis 30 Jahre)
Konservativ (max. -5% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Anleihen-ETFs | 60% | iShares Euro Government Bond 7-10yr | IE00B1FZS798 |
| Aktien-ETFs | 30% | Xtrackers MSCI World UCITS ETF | IE00BJ0KDQ92 |
| Rohstoff-ETCs | 10% | WisdomTree Physical Gold | JE00B1VS3770 |
Ausgewogen (max. -50% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Anleihen-ETFs | 30% | iShares Core Euro Corporate Bond | IE00B3F81R35 |
| Aktien-ETFs | 60% | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 |
| Rohstoff-ETCs | 10% | iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | IE00BDFL4P12 |
Offensiv (bis -100% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Aktien-ETFs | 100% | iShares MSCI ACWI UCITS ETF | IE00B6R52259 |
2. Mitte des Lebens (30-55 Jahre)
Konservativ (max. -5% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Anleihen-ETFs | 70% | Xtrackers Euro Government Bond 10-15yr | LU0290355717 |
| Aktien-ETFs | 25% | iShares MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 |
| Rohstoff-ETCs | 5% | Invesco Physical Gold | IE00B579F325 |
Ausgewogen (max. -50% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Anleihen-ETFs | 40% | iShares Global Aggregate Bond | IE00BDBRDM35 |
| Aktien-ETFs | 50% | Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 |
| Rohstoff-ETCs | 10% | WisdomTree Enhanced Commodity ETF | GB00B15KY989 |
Offensiv (bis -100% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Aktien-ETFs | 80% | iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 |
| Rohstoff-ETCs | 20% | Invesco Bloomberg Commodity ETF | IE00BD6FTQ80 |
3. Beste Jahre (ab 55 Jahren)
Konservativ (max. -5% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Anleihen-ETFs | 80% | Xtrackers Euro Government Bond 15+yr | LU0290358223 |
| Aktien-ETFs | 15% | iShares Edge MSCI Minimum Volatility World ETF | IE00B8FHGS14 |
| Rohstoff-ETCs | 5% | WisdomTree Physical Gold | JE00B1VS3770 |
Ausgewogen (max. -50% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Anleihen-ETFs | 50% | iShares Global Government Bond | IE00BYZK4776 |
| Aktien-ETFs | 40% | Vanguard FTSE Developed Europe ETF | IE00B03HCZ61 |
| Rohstoff-ETCs | 10% | Xtrackers Physical Gold EUR Hedged | DE000A1EK0G3 |
Offensiv (bis -100% Verlust)
| Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
| Aktien-ETFs | 60% | iShares MSCI World Quality Dividend ETF | IE00BYYHSQ67 |
| Anleihen-ETFs | 40% | iShares EUR High Yield Corporate Bond | IE00B66F4759 |
